個人向け国債の金利は今後も上がる？2026年4月時点の固定5年1.79%と変動10年1.55%の最新予想と買い時

「個人向け国債の金利が1.79%になるなんて、ここ数年では考えられなかった」——そんな声が聞こえてきそうな2026年春。実際、固定5年で1.79%、変動10年でも1.55%と、個人向け国債の金利は過去最高水準に達しています。

2026年4月募集 固定5年金利: 1.79% ·
政策金利（2026年4月時点）: 0.75% ·
変動10年基準金利: 過去最高水準

2026年4月の個人向け国債は、固定5年・変動10年ともに過去最高の金利をつけています。次の一覧で主要ファクトを確認しましょう。

2026年4月の個人向け国債の金利予想は？

固定5年・変動10年の実際の金利

• 固定5年: 1.79%（2026年4月募集、投資情報サイトkabukiso.comのデータ）
• 変動10年: 1.55%（2026年4月募集、moneiro.jpの記事）
• 固定3年: 1.51%（2026年4月募集、kabukiso.comのデータ）

変動10年の金利は基準金利（長期金利）に0.66を掛けた値で決まります（official.gfs.tokyoの分析）。今回の1.55%は、過去の最低保証0.05%から驚くべき回復を遂げています。

政策金利と市場金利の関係

2026年4月募集の特徴

• 固定5年が1.79%と変動10年を上回る「逆転現象」が継続
• 変動10年は過去最高水準ながら、将来の追加利上げでさらなる上昇余地
• 発行額は2025年度に6兆円超と19年ぶりの高水準（AM-Oneの調査レポート）

このデータが示すのは、金利上昇が一時的なものではなく、構造的な変化である可能性です。

国債の5年金利の予想は？

市場の5年債利回り動向

• 2026年1月の5年国債利回りは約1.5%台まで上昇（三菱UFJ銀行）
• 個人向け固定5年金利はこの利回りに連動して決定

個人向け国債固定5年への影響

実際、2026年4月の固定5年金利は1.79%に達しました。直近の推移（2026年2月1.59%→3月1.66%→4月1.79%）から、上昇基調は明確です（kabukiso.comのデータ）。

2026年5月・6月の見通し

メインシナリオでは政策金利が1.5%〜2.0%に上昇すれば、固定5年も2%台に乗る可能性があります。ただし、PGIMジャパンは2026年6月に日銀が国債買入れ減額計画の中間評価を行うと指摘しており、その結果次第で金利は変動します。

The implication: 投資家は日銀の動向と市場金利の変化を常に注視する必要がある。

10年国債の利回りは2026年にどのくらいですか？

長期金利の現状

• 2026年1月20日、10年国債利回りは2.38%に達した（三菱UFJ銀行）
• その後も高止まり、長期金利は個人向け変動10年の基準金利に直結

変動10年の基準金利との関係

変動10年の利率は基準金利×0.66で計算されます（official.gfs.tokyoの分析）。現在の10年利回り2.38%をベースにすると、変動10年は1.57%相当。実際の1.55%とほぼ合致します。

2026年の利回り見通し

楽観シナリオでは10年利回りが3.0%に達し、変動10年は2.0%近くまで上昇する可能性があります。ただし、これは日銀の利上げペース次第です。

The catch: この見通しは日銀の利上げペースに依存するため、不確実性が高い。

個人向け国債は何年が人気ですか？

変動10年と固定5年の違い

3つの商品の特徴を比較します。

金利上昇局面での選び方

2026年は固定5年が高い金利で人気ですが、変動10年は将来の金利上昇を期待する向きに支持されています。SBI証券などでも購入可能で、選択肢が広がっています。

人気の理由とデメリット

• 固定5年人気の理由：過去最高の1.79%を5年間固定できる
• 変動10年の魅力：将来利上げ時に金利がさらに上がる
• デメリット：変動10年は現在固定5年より低いため、当面は固定5年に劣る

なぜ重視すべきか：固定5年の1.79%は、2021年までの変動10年0.05%と比べて約36倍の金利です。この差は大きい。

2026年の金利上昇はいつからですか？

日本銀行の利上げスケジュール

• 2026年2月9日、貯金金利引き上げを実施
• 政策金利は0.75%に上昇
• 次回金融政策決定会合：2026年4月27〜28日

貯金金利引き上げの実施日

2026年2月9日の貯金金利引き上げは、個人向け国債金利上昇のきっかけとなりました。この日以降、固定5年は1.59%→1.66%→1.79%と上昇しています。

市場の織り込み状況

市場は2026年後半にさらなる利上げを織り込み済みです。三菱UFJ銀行のレポートでも「日銀の利上げ継続可能性が高い」とされています。

パターン：2月の貯金金利引き上げ→4月の国債金利過去最高→次回会合で追加利上げの流れが読めます。

個人向け国債のメリット・デメリット

The pattern: メリットとデメリットを天秤にかけると、金利上昇局面では変動10年の潜在的なメリットが大きいが、確実性を求めるなら固定5年が優位。

タイムライン

• 2026年2月9日：貯金金利引き上げ実施
• 2026年4月：個人向け国債募集開始、固定5年1.79%・変動10年1.55%
• 2026年4月27〜28日：日本銀行金融政策決定会合、利上げの可能性
• 2026年5月：次回個人向け国債募集（金利変動の可能性）
• 2026年6月：日銀が国債買入れ減額計画の中間評価（PGIMジャパン）

このタイムラインは、日銀の金融政策と国債金利の連動性を如実に示している。

確認済みの事実と不明な点

確認済みの事実

• 2026年4月募集の固定5年金利は1.79%（投資情報サイトkabukiso.comのデータ）
• 政策金利は0.75%（三菱UFJ銀行）
• 貯金金利引き上げが2月9日に実施された（日銀発表）

不明な点

• 2026年5月以降の個人向け国債金利の正確な水準
• 日本銀行が次回会合で利上げするか否か
• 2026年後半の長期金利の見通し

The implication: 確定している事実を基に戦略を立て、不確実な要素には柔軟に対応する必要がある。

専門家の見解

「個人向け国債への関心が高まっている。固定5年で1.79%は、過去に例を見ない高水準だ」

— AM-One調査レポート（2026年3月13日）

「日銀の利上げ継続が長期金利を押し上げ、変動10年の優位性が増す可能性がある」

— official.gfs.tokyoの分析

「2026年4月発行の固定5年1.79%は過去最高。今買うなら固定5年が有利」

— moneiro.jpの解説記事

The verdict: 投資家は自身のリスク許容度と期間に応じて、固定5年か変動10年かを選択する必要がある。

関連記事：個人向け国債の将来と金利予測（金利逆転現象・歴史的推移）、個人向け国債の金利動向と変動10年vs固定型比較

よくある質問

日本の個人投資家にとって、選択肢は明らかです。今の高金利を確実に5年間確保したいなら固定5年、将来の追加利上げでさらなる上昇を狙うなら変動10年。行動しなければ、この過去最高水準の金利を逃すリスクがあります。